• тесто-001

Как Китай трансформира глобалната литиева индустрия

Източна Азия винаги е била центърът на тежестта в производството на литиево-йонни батерии, но в Източна Азия центърът на тежестта постепенно се плъзна към Китай в началото на 2000-те години.Днес китайски компании заемат ключови позиции в глобалната верига за доставка на литий, както нагоре, така и надолу по веригата, представлявайки приблизително 80% от производството на батерийни клетки към 2021 г.1 Разпространението на потребителска електроника като мобилни телефони и лаптопи стимулира приемането на литиево-йонни батерии през 2000-те години , а сега през 2020 г. глобалното преминаване към електрически превозни средства (EV) дава вятър в платната на литиево-йонните батерии.Следователно разбирането на китайските литиеви компании е от решаващо значение за разбирането на това, което задвижва очаквания предстоящ скок в приемането на EV.

Центърът на тежестта се измества към Китай

Множество пробиви, спечелени с Нобелова награда, доведоха до комерсиализацията на литиевите батерии, особено от Стенли Уитингам през 1970 г. и Джон Гуденау през 1980 г. Въпреки че тези опити не бяха напълно успешни, те поставиха основата за решаващия пробив на д-р Акира Йошино през 1985 г., който направи литиево-йонните батерии по-безопасни и икономически жизнеспособни.Оттам нататък Япония имаше предимство в ранната надпревара за продажба на литиеви батерии, а възходът на Южна Корея направи Източна Азия център на индустрията.

До 2015 г. Китай изпревари Южна Корея и Япония и стана най-големият износител на литиево-йонни батерии.Зад това изкачване стои комбинация от политически усилия и смела предприемчивост.Две сравнително млади компании, BYD и Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL), станаха пионери и сега съставляват почти 70% от капацитета на батериите в Китай.2

Литиева индустрия1

През 1999 г. инженер на име Робин Зенг помогна за основаването на Amperex Technology Limited (ATL), която турбо засили растежа си през 2003 г., като осигури сделка с Apple за производство на батерии за iPod.През 2011 г. операциите на EV батериите на ATL бяха отделени в Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL).През първата половина на 2022 г. CATL заемаше 34,8% от световния пазар на батерии за електромобили.3

През 1995 г. химик на име Wang Chuanfu се насочва на юг към Шенжен, за да създаде BYD.Ранният успех на BYD в литиевата индустрия идва от производството на батерии за мобилни телефони и потребителска електроника, а закупуването на дълготрайни активи от Beijing Jeep Corporation бележи началото на пътуването му в автомобилното пространство.През 2007 г. напредъкът на BYD привлече вниманието на Berkshire Hathaway.До края на първата половина на 2022 г. BYD надмина Tesla в глобалните продажби на електромобили, въпреки че идва с уговорката, че BYD продава както чисти, така и хибридни електромобили, докато Tesla се фокусира само върху чисти електромобили.4

Възходът на CATL и BYD беше подпомогнат от политическа подкрепа.През 2004 г. литиевите батерии за първи път влязоха в дневния ред на китайските политици с „Политиките за развитие на автомобилната индустрия“, а по-късно през 2009 г. и 2010 г. с въвеждането на субсидии за батерии и станции за зареждане на електромобили.5 През 2010 г. система от субсидиите осигуряват $10 000 до $20 000 за електрически превозни средства и са били достъпни само за компании, сглобяващи автомобили в Китай с литиево-йонни батерии от одобрени китайски доставчици.6 Най-просто казано, въпреки че на чуждестранните производители на батерии е било разрешено да се конкурират на китайския пазар, субсидиите са Китайските производители на батерии са по-привлекателният избор.

Възприемането на електромобили в Китай стимулира търсенето на литий

Водещата роля на Китай в приемането на електромобили е част от причината глобалното търсене на литиеви батерии да расте.Към 2021 г. 13% от превозните средства, продадени в Китай, са или хибридни, или изцяло електромобили и се очаква този брой само да нараства.Разрастването на CATL и BYD в глобални гиганти в рамките на две десетилетия капсулира динамиката на електромобилите в Китай.

Тъй като електромобилите придобиват разпространение, търсенето се измества от батерии на базата на никел обратно към батерии на базата на желязо (LFP), които някога бяха в немилост поради относително ниска енергийна плътност (оттук и нисък обхват).Удобно за Китай, 90% от производството на LFP клетки по света е базирано в Китай.7 Процесът на преминаване от базирани на никел към LFP не е труден, така че Китай естествено ще загуби част от своя дял в това пространство, но Китай все пак изглежда добре позициониран да поддържа доминираща позиция в LFP пространството в обозримо бъдеще.

Литиева индустрия2

През последните години BYD напредва със своята LFP Blade батерия, която драстично вдига летвата за безопасност на батерията.С нова структура на батерийния пакет, която оптимизира използването на пространството, BYD разкри, че Blade Battery не само е преминала тест за проникване на пирон, но и температурата на повърхността остава достатъчно ниска.8 В допълнение към BYD използва Blade Battery за всички свои чисто електрически превозни средства, големите автомобилни производители като Toyota и Tesla също планират или вече използват Blade батерията, въпреки че с Tesla остава известна несигурност относно колко.9,10,11

Междувременно през юни 2022 г. CATL пусна своята батерия Qilin.За разлика от Battery Blade, който има за цел да революционизира стандартите за безопасност, батерията Qilin се отличава повече по отношение на енергийната плътност и времето за зареждане.12 CATL твърди, че батерията може да бъде заредена до 80% в рамките на 10 минути и може да използва 72% от енергията на батерията за шофиране, както от които подчертават огромен растеж в технологията зад тези батерии.13,14

Литиева индустрия3

Китайските компании си осигуряват стратегическа позиция в глобалната верига на доставки

Докато работата на CATL и BYD в EV пространството е важна, масовото присъствие на Китай в сегментите нагоре по веригата не бива непременно да се пренебрегва.Лъвският дял от производството на суров литий се случва в Австралия и Чили, които имат глобален дял от 55% и 26%.В областта на горното производство на Китай се падат само 14% от глобалното производство на литий.15 Въпреки това през последните години китайските компании установиха присъствие нагоре по веригата чрез купуване на дялове в мини по целия свят.

Купуването се извършва както от производители на батерии, така и от миньори.Няколко забележителни примера през 2021 г. включват покупката на Tres Quebradas от Zijin Mining Group за 765 милиона долара и покупката от CATL за 298 милиона долара на Cauchari East и Pastos Grandes, и двете в Аржентина.16 През юли 2022 г. Ganfeng Lithium обяви плановете си да придобие 100% от Lithea Inc в Аржентина на цена до $962 млн.17 Просто казано, литият е ключова съставка зад зелената революция и китайските компании са готови да инвестират в литий, за да гарантират, че няма да бъдат пренебрегнати.

Литиева индустрия4

Съхранението на енергия показва потенциал на фона на екологичните предизвикателства

Ангажиментите на Китай да постигне пикови емисии до 2030 г. и въглеродна неутралност до 2060 г. е част от това, което стимулира необходимостта от приемане на EV.Друга ключова съставка за успеха на целите на Китай за възобновяема енергия е приемането на технология за съхранение на енергия.Съхранението на енергия върви ръка за ръка с проектите за възобновяема енергия и точно затова китайското правителство сега задължава 5-20% от съхранението на енергия да върви с проекти за възобновяема енергия.Съхранението е от решаващо значение, за да се сведе до минимум ограничаването, а именно умишлените намаления на електрическото производство поради липса на търсене или проблеми с предаването.

Помпено водно съхранение в момента е най-големият източник за съхранение на енергия с 30,3 GW към 2020 г., но приблизително 89% от нехидроакумулирането е чрез литиево-йонни батерии.18,19 Докато помпената водна енергия е по-подходяща за дългосрочно съхранение, литиевата батериите са по-подходящи за по-краткотрайно съхранение, което е повече от това, което е необходимо за възобновяеми енергийни източници.

В момента Китай има само около 3,3 GW капацитет за съхранение на енергия от батерии, но има планове за мащабно разширяване.Тези планове са описани подробно в 14-ия петгодишен план за съхранение на енергия, който беше публикуван през март 2022 г.20 Една от основните цели на плана е да се намалят разходите на единица за съхранение на енергия с 30% до 2025 г., което ще позволи съхранение да се превърне в икономически желан избор.21 Освен това, съгласно плана, State Grid се надява да добави 100 GW в капацитет за съхранение на батерии до 2030 г., за да подпомогне растежа на възобновяемите енергийни източници, което би направило китайския флот за съхранение на батерии най-големият в света, макар и само малко по-напред от САЩ, които се очаква да имат 99GW.22

Заключение

Китайските компании вече са трансформирали глобалната верига за доставки на литий, но продължават да правят иновации с бързи темпове.Като доказателство за тяхното значение в индустрията, към 18 август 2022 г. китайските компании съставляват 41,2% от Solactive Lithium Index, който е индекс, предназначен да проследява представянето на най-големите и най-ликвидни компании, активни в проучването и /или добив на литий или производство на литиеви батерии.23 В световен мащаб цените на лития се увеличиха 13 пъти между 1 юли 2020 г. и 1 юли 2022 г. до 67 050 долара за тон.24 В Китай цената на литиевия карбонат за тон скочи от 105 000 RMB на 475 500 RMB между 20 август 2021 г. и 19 август 2022 г., отбелязвайки увеличение от 357%.25 С цените на литиевия карбонат до или близо до исторически върхове, китайските компании естествено са в позиция да се възползват.

Литиева промишленост5

Тази тенденция в цените на лития помогна както на китайските, така и на американските акции, свързани с батерии и литий, да изпреварят променливите широки пазарни индекси на фона на неблагоприятни пазарни условия;между 18 август 2021 г. и 18 август 2022 г. MSCI China All Shares IMI Select Bateries Index върна 1,60% срещу -22,28% за MSCI China All Shares Index. тъй като MSCI China All Shares IMI Select Bateries Index възвърна 1,60% срещу Solactive Global Lithium Index, публикувайки възвръщаемост от -0,74% за същия период.27

Вярваме, че цените на лития ще останат високи през следващите години, действайки като потенциален насрещен вятър за производителите на батерии.В очакване обаче,подобренията в технологията на литиевите батерии могат да направят електромобилите едновременно по-достъпни и ефективни, което от своя страна може да повиши търсенето на литий.Като се има предвид влиянието на Китай във веригата за доставки на литий, очакваме китайските компании вероятно да играят важна роля в литиевата индустрия за години напред.


Време на публикуване: 05 ноември 2022 г